復(fù)習(xí)筆記是十分重要的，復(fù)習(xí)筆記也不能亂記，一定要用正確的方法才能將知識(shí)整理到框架中。整理筆記并不是將書上的所有知識(shí)點(diǎn)或老師講過(guò)的，所有問(wèn)題全都抄下來(lái)，而是應(yīng)該有邏輯有條理地進(jìn)行筆記的抄寫。盛世清北十年來(lái)專注清北碩博輔導(dǎo)，為幫助考生少走彎路，整理如下北大經(jīng)院金融專碩考研真題筆記，以供參考。

參考書

《投資學(xué)》博迪

《公司理財(cái)》羅斯機(jī)械工業(yè)出版社第八版

《期權(quán)，期貨，和其他衍生產(chǎn)品》JohnHull華夏出版社

《金融工程原理》宋逢明

《財(cái)務(wù)管理學(xué)》劉力企業(yè)管理出版社

《證券投資學(xué)》曹鳳歧北大出版社

《金融學(xué)》茲維·博迪，羅博特·莫頓中國(guó)人民大學(xué)出版社，英文名《Finance》

《貨幣銀行學(xué)》姚長(zhǎng)輝等北大出版社

《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》莊毓敏人大出版社

《證券投資學(xué)》吳曉求人大出版社

《金融學(xué)》黃達(dá)人大出版社第二版

考點(diǎn)梳理

（1）投資學(xué)：馬科維茨投資組合、CAPM、APT、股利貼現(xiàn)模型

投資學(xué)考查重點(diǎn)主要分為三塊，第一塊就是馬科維茨投資組合理論，主要是考查對(duì)投資組合的一個(gè)理解，以及它的一些相關(guān)的概念，像資本市場(chǎng)線，以及有效邊界前沿等等，主要考查的其實(shí)就是方差和均值這種相關(guān)的一些計(jì)算。第二部分重中之重就是CAPM模型以及APT模型，CAPM模型可以說(shuō)每年必考，但是考查形式相對(duì)單一。與CPM相同的，還有APT模型，這些都可能結(jié)合在一起考。第三部分，就是股利貼現(xiàn)模型，考查的形式比較多樣，有時(shí)候可能和公司理財(cái)結(jié)合考查。博迪老師的這本書可以說(shuō)是經(jīng)典之作，書本既有厚度也有深度。該書最需要關(guān)注的就是其課后練習(xí)題，幾乎每年都有課后題的原題或變型題在真題試卷中出現(xiàn)。

（2）公司理財(cái)：MM定理、NPV

公司理財(cái)考查的關(guān)鍵主要是兩部分，一個(gè)是mm定理，另外一個(gè)就是考查項(xiàng)目的一個(gè)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，可能是NPV也有可能是回收期等等。總的來(lái)說(shuō)公司理財(cái)和投資學(xué)會(huì)有很大部分的重疊，像關(guān)于股利貼現(xiàn)這塊以及債券的相關(guān)內(nèi)容，它們是完全重疊的，主要看投資決策方法(5、6章)、收益風(fēng)險(xiǎn)模型(11章馬克維茨均值方差模型、capm模型，12章APT模型、風(fēng)險(xiǎn)衡量(13章貝塔值的確定)、有效市場(chǎng)理論(14章)和資本結(jié)構(gòu)(極為重要，15章MM理論、18章杠桿企業(yè)估值)。。

（3）概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)：期望、方差、三大分布、矩估計(jì)、最大似然估計(jì)

概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)其實(shí)主要考查三大部分，但是最近幾年幾乎都在考查第二部分，即第六章出現(xiàn)的點(diǎn)估計(jì)包含矩估計(jì)和最大似然估計(jì)，其中考查的重點(diǎn)主要就是求期望、方差、協(xié)方差等等這種相關(guān)的一些基本數(shù)學(xué)計(jì)算。對(duì)于區(qū)間估計(jì)以及假設(shè)檢驗(yàn)這兩部分內(nèi)容，也不可掉以輕心。

（4）計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)：一元、二元線性回歸模型、虛擬變量模型、ARMA模型、arch、garch模型

計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是分成兩部分，古典模型和時(shí)間序列模型。它的一個(gè)考查重點(diǎn)會(huì)有一個(gè)很明顯的延續(xù)性。

古典模型，其實(shí)主要考查一元線性回歸模型和二元線性回歸模型，至于三元及更高元的線性回歸模型，可以稍微忽略一下。其次考查線性回歸模型。同時(shí)在古典模型中有一個(gè)比較重要的模型，就是虛擬變量模型。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)重中之重，就是時(shí)間序列模型?？偟膩?lái)說(shuō)時(shí)間序列模型目前來(lái)說(shuō)主要分成三塊，主要是ARMA模型，協(xié)整模型，還有arch、garch模型。還需要關(guān)注的一個(gè)時(shí)間序列的模型是協(xié)整模型，是時(shí)間序列模型一個(gè)極為重要的模型。

（5）投資學(xué)：金融工程：期權(quán)定價(jià)、策略

這部分主要涉及的就是各種衍生品的一個(gè)定價(jià)和策略，當(dāng)然最為關(guān)鍵的就是期權(quán)的定價(jià)和策略。

（6）期權(quán)、期貨及其他衍生品

鑒于北大經(jīng)院金融專碩考卷中公司理財(cái)和投資學(xué)難度明顯提升，所以大家還需要專門看赫爾《期權(quán)、期貨及其他衍生品》這本書，重點(diǎn)是看羅斯《公司理財(cái)》和博迪《投資學(xué)》教材涉及到的內(nèi)容。

真題試題

一、簡(jiǎn)答（每小題7分，共28分）

1、解釋債權(quán)的久期與凸性，并說(shuō)明債權(quán)價(jià)格變化與久期的關(guān)系。

2、如果考慮儲(chǔ)存成本，解釋期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系，并說(shuō)明理論上期貨價(jià)格是否可能為負(fù)值。

3、有人認(rèn)為如果市場(chǎng)是有效的，那么資金管理機(jī)構(gòu)就不應(yīng)該存在，人們都去購(gòu)買市場(chǎng)指數(shù)資產(chǎn)就可以，這種說(shuō)法對(duì)嗎？

4、解釋計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的內(nèi)生性，內(nèi)生性有哪些表現(xiàn)形式？

二、有兩個(gè)資產(chǎn)A、B期望收益率分別為14%、15%，β分別為0.8、1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率5％，市場(chǎng)期望收益率12%，A、B的超額收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別為20%、28%。

（1）假設(shè)你將自己的所有資產(chǎn)都投資了市場(chǎng)指數(shù)基金，現(xiàn)另有一筆新增資金需要投資，你會(huì)將這筆資金投資于A還是B？

（2）若只投資A或B其中一種資產(chǎn)，你會(huì)選擇哪一種投資組合？應(yīng)該用特雷諾測(cè)試、夏普測(cè)試、詹森阿爾法中哪一個(gè)選擇標(biāo)準(zhǔn)？計(jì)算這兩種資產(chǎn)的這三項(xiàng)指標(biāo)并解釋原因。

三、（10分）某公司研發(fā)新產(chǎn)品，立即推向市場(chǎng)，成功與失敗的概率均為50%。若成功，凈現(xiàn)值為2700萬(wàn)元，若失敗，凈現(xiàn)值為-900萬(wàn)元。公司也可以延期一年再投資，并花費(fèi)130萬(wàn)元做市場(chǎng)調(diào)查，做調(diào)查后成功的概率將上升到80%，該產(chǎn)品折現(xiàn)率11%，問(wèn)公司是否應(yīng)該做市場(chǎng)調(diào)查

考情分析

北大經(jīng)院最關(guān)注的還是數(shù)學(xué)和金融學(xué)綜合，金融學(xué)考察部分主要為：

公投部分

選擇題4道，20分（5*4）；

計(jì)算題5道，34分（14+20）；

論述題3道，24分（3*8）；

計(jì)量統(tǒng)計(jì)部分

統(tǒng)計(jì)部分：1題（18分），考查統(tǒng)計(jì)量及其性質(zhì)，假設(shè)檢驗(yàn)

計(jì)量部分：4題（54），考查模型設(shè)定偏誤，AR，ARMA，ARCH模型

北大經(jīng)院考察的方式和重點(diǎn)都比較清楚，主要就是各種定理、各種比較傳統(tǒng)的一些理論模型以及它們的一些簡(jiǎn)單的應(yīng)用，考查大家的數(shù)理邏輯以及運(yùn)算能力，相對(duì)而言對(duì)概念的考查會(huì)放松很多。

但是北大經(jīng)院金融專碩專業(yè)課2022年專業(yè)課考試科目發(fā)生重大變化，新增“貨幣銀行學(xué)+國(guó)際金融學(xué)”，刪掉“統(tǒng)計(jì)學(xué)+計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)”。換句話說(shuō)，專業(yè)課考試改為純431金融學(xué)，也就是理財(cái)+投資+衍生品+貨銀+國(guó)金。

歷年分?jǐn)?shù)線

2022年：60-60-90-90-419

2021年：60-60-90-90-392

2020年：60-60-90-90-390

生活是公平的，哪怕吃了很多苦，只要你堅(jiān)持下去，一定會(huì)有收獲，即使最后失敗了，你也獲得了別人不具備的經(jīng)歷。

以上就是盛世清北小編整理的“北大經(jīng)院金融專碩考研真題筆記”相關(guān)內(nèi)容，更多北京大學(xué)研究生招生考試相關(guān)內(nèi)容盡在盛世清北-北大考研欄目！愿你考研路上一帆風(fēng)順！