僅為個(gè)人學(xué)習(xí)金融實(shí)證所用。本文目標(biāo)是研究A股市場(chǎng)的MAX異象。

?數(shù)據(jù)處理（2）:合并股票數(shù)據(jù)

在CSMAR中下載的數(shù)據(jù)是分成多個(gè)文件的，所以首先要把這些文件合并起來(lái)。

這部分是日度數(shù)據(jù)的合并，以下是月度數(shù)據(jù)的合并，操作是一樣的。

這樣就得到了總的數(shù)據(jù)all.csv，之后就是對(duì)這些總的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。

（all.csv也可以再對(duì)其拆分開(kāi)，變成單只股票），根據(jù)以下代碼修改：

下一步就是根據(jù)這些數(shù)據(jù)計(jì)算相關(guān)的因子，包括max指標(biāo)、動(dòng)量MOM、反轉(zhuǎn)REV、非流動(dòng)性比率ILLIQ、特質(zhì)波動(dòng)率IV、特質(zhì)偏度IS（SKEW）、β因子、SMB因子、HML因子。