今天繼續(xù)來(lái)和大家聊聊我今年最看好的三大板塊，上一期說(shuō)了地產(chǎn)，這次要說(shuō)的是游戲股。

互聯(lián)網(wǎng)目前是我第二大重倉(cāng)行業(yè)，其中我今年最看好的互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分行業(yè)就是游戲板塊，主要有兩大核心邏輯，一是越來(lái)越多的游戲大廠試圖提高自己在安卓手機(jī)端的分成比例，甚至直接“拒絕渠道”，不在各大手機(jī)廠商的安卓應(yīng)用商店上線，比較標(biāo)志性的幾個(gè)事件就是去年《原神》和《萬(wàn)國(guó)覺(jué)醒》拒絕了大部分安卓渠道，打響了和“硬核聯(lián)盟”（OPPO、VIVO、華為等）分道揚(yáng)鑣的第一槍?zhuān)衲昃W(wǎng)易代理的新游戲《游戲王：決斗鏈接》也同樣僅上線了安卓官服和IOS渠道。

我覺(jué)得整個(gè)手游行業(yè)的趨勢(shì)已經(jīng)很明顯了，那就是只要你的游戲內(nèi)容足夠優(yōu)秀，就無(wú)需再依靠手機(jī)廠商的應(yīng)用商店來(lái)給你做推廣，讓他們拿到50%的流水分成，更何況目前安卓端還有像TapTap這樣不拿分成，僅提供官服下載渠道的良心App，所以酒香不怕巷子深，只要游戲好，根本不用擔(dān)心粉絲沒(méi)地方下載。相反，那些買(mǎi)量游戲和一些不知名小廠研發(fā)的游戲依然十分依賴(lài)安卓手機(jī)廠商的應(yīng)用商店進(jìn)行推廣，導(dǎo)致他們?cè)诹魉殖杀壤矫鏇](méi)有什么議價(jià)能力。

第二大核心邏輯就是在全球范圍內(nèi)，目前疫情依然沒(méi)有得到有效的控制，很多西方國(guó)家還在執(zhí)行隔離令，所以2021年依然是游戲行業(yè)的大年，去年全球數(shù)字游戲市場(chǎng)的總收入就達(dá)到了1399億美元，同比上升了12%，其中手游收入占比52.7%，達(dá)到了738億美元。

在具體的投資標(biāo)的方面，我堅(jiān)信未來(lái)的手游市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)向頭部公司集中，只有頭部公司才敢于壓縮渠道方的分成比例，之前我給大家看過(guò)1月中國(guó)大陸的手游暢銷(xiāo)榜，前十名的游戲中，除了米哈游的《原神》和阿里的《三國(guó)志戰(zhàn)略版》，剩下八席全部被騰訊和網(wǎng)易瓜分，所以我認(rèn)為騰訊和網(wǎng)易這兩家依然是目前最好的游戲股投資標(biāo)的，他們目前也分別是我的全市場(chǎng)第一大重倉(cāng)和美股第二大重倉(cāng)。除此之外，坐擁TapTap的心動(dòng)網(wǎng)絡(luò)也是極具增長(zhǎng)潛力和想象空間的一個(gè)成長(zhǎng)股標(biāo)的。

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至于A股那些游戲股，我覺(jué)得他們的業(yè)績(jī)往往會(huì)取決于一兩款游戲的成敗，不像騰訊和網(wǎng)易那樣已經(jīng)有了自己的產(chǎn)品矩陣，所以業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大，研究難度也會(huì)更高，而且他們會(huì)更依賴(lài)于買(mǎi)量和渠道方，像完美世界和世紀(jì)華通的很多自研手游依然是找的騰訊做發(fā)行，最后流水的大頭還是被渠道拿走，可謂吃力不討好，A股游戲自研和發(fā)行方面做得比較好的是吉比特和三七互娛，今年他們的幾款游戲，一念逍遙，提燈與地下城，榮耀大天使在上線后的一兩個(gè)月內(nèi)，下載量和流水都還不錯(cuò)，大家也可以關(guān)注一下他們的后續(xù)表現(xiàn)。