在期權交易中，有買方和賣方，雙方互為對手方，通俗理解就是買方是買保險的角色，賣方是賣保險的角色，買方向保險公司交保險費，賣方收了錢，需要履行義務，下文科普期權保證金多少？計算公式一文解析！

什么是期權保證金?

期權交易中，期權的權利方，也就是買入開倉的投資者，不需要交納保證金；而期權的義務方，也就是賣出開倉的投資者，需交納一定數(shù)額的保證金，確保在買方發(fā)起行權時，賣方能夠履約。

所以投資者賣出開倉獲取權利金的同時，需要凍結一部分資金作為“開倉保證金”，可賣開的數(shù)量也會受此限制。而在持倉期間，義務倉所需保證金會隨行情實時變化，并于每日日終重新計算并凍結一部分資金作為“維持保證金”。

不同于期貨保證金按照合約價值的一定比率收取，期權保證金計算考慮到了期權合約的虛值程度、合約價格及標的價格的變化，具體的計算公式很長，不過不用費心，交易軟件已經給您計算好了。當然，感興趣的期權小伙伴們，也可以自己算一算哦。

目前期權保證金，投資者只能以現(xiàn)金形式交納保證金，也就是說，衍生品賬戶中的現(xiàn)金資產就是您的保證金總額了。

需要注意的是，開倉保證金按前一交易日對應價格計算，維持保證金按當日對應價格計算。如有變動，請以交易所及公司官網最新公告為準哦。

期權保證金遵循如下原則：

保證金要覆蓋次日最大虧損可能，也就是要覆蓋次日漲跌停板。由于期權交易是全額交易，如果次日保證金不足，需要支付全額權利金進行平倉。因此，期權的保證金應大于次日可能出現(xiàn)的最大權利金，或者說，“期權保證金－權利金”（暫稱為期權凈保證金）應大于次日漲跌停板。

由于期權買方執(zhí)行后會損失時間價值，期權賣方被執(zhí)行后的虧損一定小于其平倉虧損，因此，理性的投資者都是以平倉方式來了結期權部位的。

附：期權保證金多少？計算公式一文解析！ETF期權合約保證金計算公式

認購期權義務方保證金＝[權利金結算價 + Max(12%×合約標的收盤價 - 認購期權虛值, 7% ×合約標的收盤價)] ×(1+公司調整因子)

認沽期權義務方保證金＝Min[權利金結算價 + Max(12% × 合約標的收盤價 - 認沽期權虛值, 7%×行權價), 行權價] × (1 + 公司調整因子)

認購期權虛值=max（行權價-合約標的收盤價，0）

認沽期權虛值=max（合約標的收盤價-行權價，0）

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