近日，美國科技巨頭谷歌旗下的GooglePay因?yàn)橐粍t“薅羊毛”事件刷屏。

　　起因是Google Pay在12月15日推出好友邀請(qǐng)推薦機(jī)制，任何用戶通過好友的注冊(cè)鏈接下載新的Google Pay App，并在今年12月31日之前進(jìn)行第一次符合條件的支付時(shí)，雙方都將獲得21美元（約合140元人民幣）的獎(jiǎng)勵(lì)。要求很低，支付手段既可以是給朋友轉(zhuǎn)賬任意金額，或者在實(shí)體商店無接觸付款。一個(gè)人最多可以推薦10個(gè)人，獲得的獎(jiǎng)勵(lì)回扣會(huì)被添加到Google Pay余額里。

　　不得不說，這個(gè)“羊毛”實(shí)在是太豪了。當(dāng)然，這除了證明谷歌有錢任性外，也表明美國在線支付市場競爭異常激烈，Google 雖然用戶數(shù)量巨大，但其支付工具要超越其他對(duì)手亦很難。

　　在線支付是互聯(lián)網(wǎng)公司重要的入口。美國的各大科技巨頭大都擁有自己的電子錢包。例如，最早也是最大的電子支付巨頭PayPal、蘋果公司的Apple Pay、亞馬遜的Amazon Pay、Square Cash、FacebookPay以及其旗下的即時(shí)通訊工具WhatsApp的WhatsApp payment。

　　不過，一個(gè)很有意思的現(xiàn)象是，谷歌、蘋果、亞馬遜、Facebook等巨頭雖然一直在搶奪在線支付市場，但卻都小心翼翼地避免親自涉足更直接的金融業(yè)務(wù)，尤其是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，這是為什么呢？

　　是中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭骨子里熱衷放貸，美國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭偏愛星辰大海，還是有別的原因？

　　實(shí)際上，美國的四大科技巨頭一直在探索各類金融業(yè)務(wù)的可能性，也有個(gè)別巨頭試圖涉足信貸業(yè)務(wù)，但往往受限于嚴(yán)苛的監(jiān)管規(guī)定，要么尚未推出即被叫停，要么推出后很快夭折。

　　大多數(shù)時(shí)候，美國科技巨頭的大多數(shù)金融業(yè)務(wù)，僅限于探索監(jiān)管的邊界，僅此而已。

　　2019年11月，Google宣布將從2020年為用戶提供支票賬戶，這是google在其電子錢包功能上提升用戶黏性的又一舉措，但Google這一金融產(chǎn)品是通過與花旗銀行等金融機(jī)構(gòu)合作實(shí)現(xiàn)的。

　　Google Pay目前用戶約1億，其競爭對(duì)手包括Apple Pay，F(xiàn)acebook Pay, Facebook 2019年末宣布推出自己的支付工具Facebook Pay，其擁有的龐大社交用戶群足以讓谷歌和蘋果擔(dān)憂。第三方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)acebook旗下四款社交應(yīng)用的月活躍用戶高達(dá)27億，日活躍用戶20億。不僅如此，F(xiàn)acebook還試圖推出加密貨幣Libra及其對(duì)應(yīng)的數(shù)字錢包Novi。

　　蘋果的Apple Pay目前擁有約1.4億用戶，此外，2019年，蘋果聯(lián)合高盛向用戶推出專屬的蘋果信用卡。

　　電商巨頭亞馬遜旗下有支付工具Amazon Pay，此外，還有電子錢包Amazon Cash，用戶可以充值。

　　美國四大科技巨頭的金融業(yè)務(wù)大同小異，但他們都有一個(gè)共同點(diǎn)：那就是盡量避免成為一家類“銀行”金融機(jī)構(gòu)。

　　毫無疑問，這些巨頭都會(huì)繼續(xù)增加其金融服務(wù)功能，同時(shí)會(huì)避免涉足需要金融牌照的業(yè)務(wù)，無論是發(fā)放信用卡還是貸款，都需要銀行牌照，他們寧可選擇與銀行合作，也絕對(duì)不愿意將自己置身嚴(yán)厲的銀行業(yè)監(jiān)管條例之下。

　　以Facebook加密貨幣Libra為例，這個(gè)試圖綁定全球一籃子貨幣和政府債券的虛擬貨幣工具，剛一宣布即遭到各國政府監(jiān)管部門的質(zhì)疑和反對(duì)。美國總統(tǒng)特朗普在推特上發(fā)文反對(duì)Libra，要求Facebook在推進(jìn)這一項(xiàng)目前先去申請(qǐng)一張銀行牌照。

特朗普表示，他不相信比特幣和其他虛擬貨幣，認(rèn)為它們沒有什么價(jià)值，不受監(jiān)管，容易成為毒品和犯罪活動(dòng)的工具。Facebook要發(fā)行一款“貨幣”，必須先申請(qǐng)牌照成為銀行，接受銀行業(yè)的所有監(jiān)管規(guī)定。

　　但是，對(duì)Facebook這樣的科技巨頭來說，申請(qǐng)銀行牌照的過程必然是無比冗長，最終會(huì)把其項(xiàng)目拖死。

　　為何特朗普和美國監(jiān)管部門堅(jiān)持Facebook必須申請(qǐng)銀行牌照？

　　理論上說，Libra發(fā)行后，用戶可以向其電子錢包充值；如果有20億用戶將他們的銀行存款取出，全部換成Libra貨幣，那么Facebook實(shí)際上將成為全世界最大規(guī)模的銀行。如果不接受銀行業(yè)的資本金、風(fēng)險(xiǎn)備付金和流動(dòng)性管理等諸多要求，F(xiàn)acebook就是在以完全不公平的條件下與銀行競爭。

　　類似的挫折也發(fā)生在亞馬遜身上。

　　2016年，亞馬遜曾嘗試與富國銀行聯(lián)合做學(xué)生貸款，但6周后就迅速下馬。雖然亞馬遜未披露原因，但有媒體引述業(yè)內(nèi)人士的話稱，“有理由懷疑亞馬遜得到了一些教訓(xùn)”。

　　根據(jù)雙方當(dāng)時(shí)的方案，由富國銀行向亞馬遜的大學(xué)生會(huì)員提供0.5%的學(xué)生貸款折扣，亞馬遜則提供會(huì)員服務(wù)，包括免運(yùn)費(fèi)、在線視頻及免費(fèi)照片儲(chǔ)存空間等。

　　按說這是一個(gè)對(duì)三方都有利的貸款產(chǎn)品，為何會(huì)做不下去呢？在美國，學(xué)生教育貸款是美國人除房貸外的第二大債務(wù)。截至2020年，美國教育貸款規(guī)模高達(dá)1.4萬億美元（約10萬億元人民幣），大約4420萬美國人背負(fù)教育貸款，人均貸款3.9萬美元。

　　但是，學(xué)生貸款違約率太高了。《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道說，美國教育部核算之后發(fā)現(xiàn)，目前學(xué)生承擔(dān)的助學(xué)貸款債務(wù)總額達(dá)1.37萬億美元，其中4350億美元貸款無法償還。這意味著壞賬比例高達(dá)30%以上。

　　亞馬遜如果做學(xué)生貸款的話，如果出現(xiàn)很多會(huì)員逾期無法償還債務(wù)的情況，亞馬遜該如何面對(duì)呢？是封禁他們的亞馬遜購物賬戶還是雇傭第三方公司去催收自己的會(huì)員？顯然，亞馬遜及時(shí)放棄個(gè)人信貸業(yè)務(wù)是非常明智的。

　　除了消費(fèi)貸款外，亞馬遜還有一塊面向平臺(tái)中小賣家的生意貸。“生意貸”始于2011年，同樣是選擇與銀行合作，受邀平臺(tái)中小賣家可以申請(qǐng)1000美元-100萬美元、為期12個(gè)月的的貸款。但亞馬遜生意貸的規(guī)模并不大。到2017年，亞馬遜對(duì)外披露的貸款規(guī)模是30億美元。本質(zhì)上，生意貸只是亞馬遜扶持第三方中小商家的工具，并不以牟利為主要目的。

　　從利益最大化的角度來考慮，信貸業(yè)務(wù)規(guī)模做的再大，也比不上科技業(yè)務(wù)的估值。亞馬遜在盈利之前持續(xù)虧損了20年，但絲毫不影響其市值達(dá)到1.6萬億美元，這主要得益于其高科技平臺(tái)屬性。如果亞馬遜是一家金融機(jī)構(gòu)，主營學(xué)生貸款和生意貸的話，恐怕早就被投資人拋棄了。

這也說明，不是中國巨頭骨子里熱衷放貸，美國巨頭天生就喜歡星辰大海，缺乏嚴(yán)格監(jiān)管又能獲取暴利的情況下，放貸自然會(huì)成為巨頭們的一致選擇；反之，如果監(jiān)管堵住漏洞，資本市場又給予“星辰大?！背~獎(jiǎng)勵(lì)的話，巨頭們自然更樂意追逐后者。