經(jīng)濟學人智庫（EIU）最近有兩份報告關于2022年俄烏沖突背后對世界經(jīng)濟、貿(mào)易和地緣政治未來可能留下的中長期影響。結合里面的內(nèi)容，隨便寫寫其中一些東西。

（1）供應鏈本地化傾向

從中美貿(mào)易戰(zhàn)到Covid-19疫情，近幾年來全球化的企業(yè)供應鏈所面臨的經(jīng)濟貿(mào)易和地緣政治風險越來越多，直到俄烏沖突進一步加劇了這方面的風險。以汽車行業(yè)為例，縮短全球供應鏈、增加主要零部件庫存、投資開發(fā)本地供應商的需求越來越高。Just-in-time式的制造業(yè)模式越來越行不通。同時，發(fā)展中國家的人工成本、政策支持等成本優(yōu)勢逐漸減少，也使得很多發(fā)達國家企業(yè)考慮將某些供應鏈環(huán)節(jié)縮短和回歸本地化。同時，車企在面臨電動車生產(chǎn)線和電池供應鏈方面的新資本支出時，也會出于國內(nèi)的政策支持等原因，利用這一機會開始在本地建設供應鏈網(wǎng)絡。

（2）可持續(xù)性糧食產(chǎn)業(yè)政策

能源和糧油類大宗商品的牛市應該不會是短期的趨勢，即使俄烏戰(zhàn)事緩解，西方對俄的經(jīng)濟金融制裁和對立情緒也不會很快解除，而且這次突發(fā)的戰(zhàn)事給各國帶來的有關食品和能源安全的風險擔憂也會持續(xù)下去。由于俄烏兩國在能源和糧食出口方面的重要地位，不僅是歐洲各國，所有有能源和糧食進口需求的國家都會被迫重新考慮他們的糧食和農(nóng)業(yè)政策是否有應對危機的能力。以歐洲為例，德國等國開始試圖減少農(nóng)作物在動物飼料中的使用，推廣替代蛋白質產(chǎn)品等。中東國家也在開始投資農(nóng)業(yè)科技和需求提高生產(chǎn)效率、減少水資源消耗的辦法。在原材料供應和成本上升的雙重壓力下，具有革新性和環(huán)境友好、符合可持續(xù)性發(fā)展原則的農(nóng)業(yè)科技和新興食品工業(yè)企業(yè)，會得到更多的政策性支持和發(fā)展機會。

（3）發(fā)達國家和發(fā)展中國家清潔能源發(fā)展差距增大

美國和歐洲對待俄羅斯能源進口上的不同態(tài)度說明了歐洲國家對能源供應多元化的需求，而為了擺脫對俄羅斯管道的依賴而進口液化天然氣的話，所需要的資本支出是非常昂貴的。除了運輸之外，發(fā)電站設備適配、倉儲方面的投資也會非常巨大。原有的一些核電站、煤電站關停計劃可能會出現(xiàn)拖延。同時在開發(fā)可再生能源的投資預算上，還會面臨因這輪沖突引發(fā)的防御性軍費開支擴張壓力。于是發(fā)達國家就更不可能履行在金融方面支持和補貼發(fā)展中國家采用可再生能源的承諾。發(fā)展中國家仍將繼續(xù)投資煤電和化石能源產(chǎn)業(yè)以滿足經(jīng)濟發(fā)展需求。

（4）國際貨幣體系開始出現(xiàn)分化

歐美等西方國家對俄羅斯史無前例的金融和經(jīng)濟制裁，包括凍結儲備、現(xiàn)金資產(chǎn)，甚至踢出SWIFT等，短期之內(nèi)這些措施對俄羅斯的影響其實是有限的，但中長期來看，反而會給俄羅斯加入中國等亞洲國家一直在努力開發(fā)的、基于CBDCs（央行發(fā)行數(shù)字貨幣）的、非美元核心的新一代支付和國際貨幣體系創(chuàng)造機遇。雖然目前還處在很早期的階段，但以目前的形勢來看，為了擺脫對美元的依賴，基于CBDCs的新一代國際貨幣體系在俄羅斯和亞洲各國的發(fā)展情況應該會優(yōu)于其他歐美國家。

（5）高科技產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)受到地緣政治影響和區(qū)域化限制愈發(fā)嚴重

早在中美貿(mào)易戰(zhàn)開始時，西方國家就已經(jīng)把對高科技產(chǎn)業(yè)的出口限制，如半導體技術等，作為限制對方發(fā)展的武器；反過來，在華為5G技術和Tik-tok審查等問題上也可以看到明顯的地緣政治影響。而俄烏沖突爆發(fā)之后，西方國家更是史無前例地以國家為單位完全掐斷了對俄羅斯的技術出口 。對技術進出口的限制越來越被視為一種對抗性措施來使用，國際間技術交流和合作受到地緣政治影響的程度正在逐漸加劇。

在互聯(lián)網(wǎng)問題上，為應對美國不斷地網(wǎng)絡攻擊，俄羅斯也準備和中國一樣加強地域性控制。而歐洲國家出于對隱私問題和人工智能偽造視頻的擔憂，以及對Meta、谷歌等美國公司對現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的壟斷和“偏向性”治理的不滿，已經(jīng)開始采取一系列限制行動。這是能源問題之外，大西洋兩岸西方盟友之間的另一項分歧。不管是出于對抗還是競爭，國際互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的區(qū)域化限制都會進一步增強。

（6）后冷戰(zhàn)時代國際秩序的終結

后冷戰(zhàn)時代的前半段是完全的美國單邊主義霸權，而最近的十五年，隨著中國的崛起、俄羅斯的復蘇、歐美間競爭的加劇，美國的霸權正在逐漸衰落。俄烏沖突中美國的旁觀表現(xiàn)，基本象征著后冷戰(zhàn)時代的徹底終結。西方盟友內(nèi)部的分裂已是不可避免，法德兩國作為歐洲的領導者，顯然更加關注于自己的利益，大西洋兩岸間的分歧讓北約國家表面上步調一致而背后暗流涌動。而俄羅斯的強勢出擊，意味著全球任何其他國家想在兩方中間當墻頭草玩平衡術變得更加困難。

（7）俄羅斯在經(jīng)濟上更加依賴中國

從2012年開始，意識到自己在歐洲安全問題上無法獲得發(fā)言權和經(jīng)濟發(fā)展的前途在東方之后，俄羅斯就開始了向東走的策略。而俄烏沖突導致的西方制裁，更增加了俄羅斯經(jīng)濟上對中國的依賴程度，兩國間的戰(zhàn)略伙伴關系只會更加深入和牢固。

（8）美國軍費開支仍將繼續(xù)上漲

俄羅斯在歐洲的發(fā)難，對美國想在亞太地區(qū)增加存在感的戰(zhàn)略是一種制約。盡管軍費開支是中國的三倍，占GDP的比例是中國的二倍，自2016年以來，美國仍然在加速軍費開支的擴張。這一趨勢在俄烏沖突后不會有減緩的可能。

（9）德國在戰(zhàn)后歐洲的地位將徹底改變

德國在歐洲事務中的角色和地位，由于俄烏沖突的發(fā)生，將得到徹底的改變。利用對俄態(tài)度轉向的機會，德國可以甩掉二戰(zhàn)以來背在自己身上的包袱，借為歐洲安全出力的名義扮演更重要的角色。從過去緩和矛盾、在俄歐間充當說和的好人角色到主動參與防衛(wèi)事務，德國的軍費開支已經(jīng)超過了GDP的2%，這已經(jīng)悄然改變了歐洲的權力格局。

（完）