利用股票期權(quán)進(jìn)行場(chǎng)外個(gè)股套利是一種投資策略，是指在通過(guò)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同的股票期權(quán)合約來(lái)獲取收益。以下是一種常見(jiàn)的股票期權(quán)套利策略示例：

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垂直套利策略：

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這是一種基本的股票期權(quán)套利策略，適用于對(duì)標(biāo)的個(gè)股的價(jià)格方向有一定預(yù)期的投資者。

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做多垂直套利：

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投資者買(mǎi)入低行使價(jià)的看漲期權(quán)合約，并同時(shí)賣(mài)出高行使價(jià)的看漲期權(quán)合約。這樣做的目的是通過(guò)看漲期權(quán)的價(jià)差獲得收益。當(dāng)標(biāo)的個(gè)股價(jià)格上漲時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)值會(huì)增加，實(shí)現(xiàn)差價(jià)利潤(rùn)。

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做空垂直套利：

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投資者買(mǎi)入高行使價(jià)的看跌期權(quán)合約，并同時(shí)賣(mài)出低行使價(jià)的看跌期權(quán)合約。這樣做的目的是通過(guò)看跌期權(quán)的價(jià)差獲得收益。當(dāng)標(biāo)的個(gè)股價(jià)格下跌時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值會(huì)增加，實(shí)現(xiàn)差價(jià)利潤(rùn)。

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垂直套利策略的關(guān)鍵在于選擇適當(dāng)?shù)男惺箖r(jià)和到期日，并根據(jù)對(duì)標(biāo)的個(gè)股價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期來(lái)確定買(mǎi)入和賣(mài)出期權(quán)的組合。

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