行情回顧：

國際黃金周一（4月3日）強勢收漲，開盤價1971.24美元/盎司，最高價1990.32美元/盎司，最低價1949.57美元/盎司，收盤價1987.76美元/盎司。

消息面：

周一公布的美國3月ISM制造業(yè)PMI錄得46.3，低于市場預(yù)期47.5，前值為47.7；美國2月營建支出月率錄得-0.1%，低于市場預(yù)期0.00%，前值為-0.1%。美國3月Markit 制造業(yè)PMI終值錄得49.2，低于市場預(yù)期49.3，前值為49.3.

評論稱，美國2月營建支出下降，因為在抵押貸款成本上升的情況下，對獨棟住宅建筑的投資保持了下降趨勢。今日公布的數(shù)據(jù)顯示，2月份建筑支出下滑0.1%。近段時間以來，美聯(lián)儲為遏制高通脹而大舉加息，住房市場首當(dāng)其沖受到影響，住宅投資已連續(xù)七個季度收縮，這是自2007-2009年經(jīng)濟大蕭條時期引發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂以來持續(xù)時間最長的一次收縮。不過最糟糕的時期可能已經(jīng)過去。抵押貸款利率在最近兩家美國地區(qū)性銀行倒閉后呈下降趨勢，這引發(fā)了人們對銀行業(yè)風(fēng)險蔓延的擔(dān)憂。然而，由于信貸狀況收緊，房地產(chǎn)市場并未走出困境。

IHS Markit高級經(jīng)濟學(xué)家表示，3月份，美國制造業(yè)繼續(xù)顯示出令人擔(dān)憂的趨勢。盡管產(chǎn)出自去年10月以來首次出現(xiàn)增長，但增長幅度很小，這主要是在供應(yīng)鏈壓力前所未有地降低后提高產(chǎn)量支撐的。投入資源的及時交付使企業(yè)能夠處理積壓的工作，但由于利率上升和通貨膨脹導(dǎo)致客戶支出承壓，需求稀少，這表明如果國內(nèi)外客戶的胃口幾乎沒有變化，那么商品生產(chǎn)商將面臨挑戰(zhàn)。不過令人鼓舞的是，隨著長期空缺職位的候選人被找到，企業(yè)能夠再次擴大工廠勞動力產(chǎn)能，盡管速度非常緩慢。

美聯(lián)儲理事庫克表示，勞動力市場仍然緊張，仍能看到通脹的影響。通脹正在回落，但“我們還沒有達到目標(biāo)”。美聯(lián)儲關(guān)注通脹，就業(yè)市場表現(xiàn)良好?？紤]到勞動力市場的強勁，我們?nèi)詫⒖吹酵?，但我們已?jīng)看到工資增長放緩了不少。

美聯(lián)儲布拉德：美聯(lián)儲的利率需要高于5%，我的預(yù)測是利率高于中值。預(yù)計通脹將更具粘性，而勞動力市場強勁。

牛津經(jīng)濟研究院首席美國經(jīng)濟學(xué)家Oren Klachkin和Ryan Sweet在一份報告中表示，撇開新冠疫情爆發(fā)時的大幅下滑不談，美國制造商可能在2023年經(jīng)歷全球金融危機以來最糟糕的一年。他們表示，ISM 3月份的數(shù)據(jù)顯示，3月制造業(yè)活動疲軟，需求疲軟和信貸環(huán)境收緊可能導(dǎo)致未來幾個月制造業(yè)活動萎縮。這些經(jīng)濟學(xué)家表示，以商業(yè)部門為最終客戶的細(xì)分行業(yè)將面臨最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，因為他們認(rèn)為，這是經(jīng)濟中最容易受到即將到來的挑戰(zhàn)影響的領(lǐng)域。

美國達拉斯聯(lián)儲發(fā)布報告稱，其轄區(qū)內(nèi)的銀行貸款需求水平已降至2020年春季新冠疫情爆發(fā)以來的最弱水平，這可能是在連續(xù)加息和銀行業(yè)動蕩后信貸緊縮的一個信號。在3月21日至29日（多家銀行倒閉）的銀行業(yè)狀況調(diào)查中，達拉斯聯(lián)儲整體貸款需求指數(shù)降至-45.6，為2020年5月以來的最低水平，創(chuàng)2017年開始此類調(diào)查以來的最嚴(yán)重環(huán)比下跌。達拉斯聯(lián)儲表示，“一些受訪銀行提及擔(dān)心最近的金融動蕩導(dǎo)致消費信心減弱”。因而，銀行貸款規(guī)模下降。對消費者的貸款大幅下降，相關(guān)指標(biāo)觸及-33.4，為連續(xù)第五個月下滑。

全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉較上日增加2.02噸，當(dāng)前持倉量為930.04噸。

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲5月維持利率不變的概率為43.3%，加息25個基點至5.00%-5.25%區(qū)間的概率為56.7%；到6月維持利率不變的概率為42.7%，累計加息25個基點的概率為56.5%，累計加息50個基點的概率為0.8%。

金榮中國今日重點關(guān)注：

12:30 澳洲聯(lián)儲公布利率決議

14:00 德國2月季調(diào)后貿(mào)易帳

17:00 歐元區(qū)2月PPI月率

22:00 美國2月工廠訂單月率