貨幣

• 貨幣產(chǎn)生原理：信貸派生
• 紙鈔：相當(dāng)于一張憑證，方便你用現(xiàn)金時(shí)，能從銀行拿到紙鈔這張憑證。社會(huì)中流通的錢的數(shù)量，遠(yuǎn)小于印鈔機(jī)印出來的紙鈔數(shù)量。
• 金融工具：現(xiàn)代金融早就不用印鈔這么原始的方式產(chǎn)生貨幣了。央行主要是通過加息降息這些金融工具去影響市場(chǎng)上錢的數(shù)量。

賺錢的身份分為三種

• 資源提供者
• 生產(chǎn)者（種田、養(yǎng)殖）
• 打工（提供服務(wù)、勞動(dòng)力）
• 資源配置者
• 商人（低買高賣、配置資源）
• 創(chuàng)業(yè)開公司（整合勞動(dòng)力）
• 資本家
• 投資者（股票、期貨）
• 掌握大量生產(chǎn)資源
• 資本家需要掌握（經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、政策解讀、市場(chǎng)風(fēng)向、歷史進(jìn)程、探究人心、風(fēng)險(xiǎn)控制）
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加息和降息

加息和降息的是存貸款利率，直接改變市場(chǎng)上錢的流動(dòng)性，錢多錢少的問題，會(huì)影響房子、股票、基金等資產(chǎn)的價(jià)格以及消費(fèi)品的價(jià)格，進(jìn)而影響你的生活成本。

降息

• 主要目的：刺激經(jīng)濟(jì)，增加市場(chǎng)上錢的流動(dòng)性，穩(wěn)定市場(chǎng)信心。
• 刺激信貸消費(fèi)意愿，信用貸款利息低（買車買房），存款利息低。
• 信貸越旺盛，市場(chǎng)上的錢就越多
• 降息降低企業(yè)的融資成本，用更低的成本去利用資金擴(kuò)大生產(chǎn)，增加就業(yè)
• 存款容易流入股市，推動(dòng)社會(huì)融資
• 壞處：降息利率容易把握不好，容易造成資產(chǎn)價(jià)格暴漲產(chǎn)生泡沫或通貨膨脹。
• 通貨膨脹：美聯(lián)儲(chǔ)因?yàn)橐咔橐恢苯迪?，都快接近零利率了，現(xiàn)在就通脹繃不住了，不得不開始加息，收縮流動(dòng)性，抑制通脹。
• 資產(chǎn)價(jià)格泡沫：房地產(chǎn)容易產(chǎn)生巨量信貸，創(chuàng)造出巨量的信貸貨幣。
• ????房?jī)r(jià)上漲過兩次：08年和15年后。
• 08年對(duì)抗次貸危機(jī)導(dǎo)致的金融危機(jī)，70天連續(xù)4次降息
• 15年降息5次，16-18年全國(guó)大部分地區(qū)房?jī)r(jià)翻倍
• 促成了09年和15年的牛市
• 中國(guó)：居民的房貸杠桿已經(jīng)很高了，消費(fèi)能力減弱，降息的正面效果減弱。反而通脹的負(fù)面效果增加。因此想要刺激經(jīng)濟(jì)，降息就要很慎重，而是要從增加居民收入和增加改善就業(yè)最基礎(chǔ)的做起。
• 失靈：經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣、失業(yè)率高，普通人對(duì)未來都很悲觀，貸款意愿很低。消費(fèi)者沒有信心，也不去消費(fèi)。
• 日本長(zhǎng)期消費(fèi)信心不足，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、人口下降。日本房 貸利率只有零點(diǎn)幾。
• 強(qiáng)行降息：導(dǎo)致富人越來越富（貸款利率低），窮人越來越窮（貸款難、通脹）。
• 加息彌補(bǔ)：降息帶來的正面作用減弱或副作用時(shí)

降準(zhǔn)

銀行最主要的業(yè)務(wù)之一就是放貸，銀行的存款必須扣除準(zhǔn)備金。銀行的循環(huán)貸款，通過信貸派生出8倍的錢來。

• 存款準(zhǔn)備金：銀行不能用于放貸的錢
• 貨幣乘數(shù)：準(zhǔn)備金百分比留下后能膨脹的倍數(shù)。螞蟻金服曾用這個(gè)膨脹出40倍的錢來。
• 降準(zhǔn)：降存款準(zhǔn)備金率，可以影響貨幣乘數(shù)的大小，進(jìn)而影響市場(chǎng)上錢的數(shù)量