周末市場：銀行倒閉美股大跌，A股連續(xù)下跌后能否探底回升？
外盤縱覽
美國2月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)31.1萬人，遠(yuǎn)高于預(yù)期的20.5萬人，非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期則意味著美聯(lián)儲加息前景變數(shù)增加，這給市場帶來一定下行壓力。
同時(shí)，美銀行股大跌拖累市場，持續(xù)大跌，硅谷銀行終于宣布倒閉。
加利福尼亞州金融保護(hù)和創(chuàng)新局周五發(fā)表聲明稱，由于流動(dòng)性不足和資不抵債，該局已接管了硅谷銀行并任命聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司為接管人。
據(jù)悉，硅谷銀行擁有約2090億美元資產(chǎn)，是今年首家倒閉的得到聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。
美銀行股大跌的根本原因是老美加息，導(dǎo)致利率持續(xù)上升，使得債券的價(jià)值下降。銀行持有包括美國國債在內(nèi)的大量此類債券，目前出現(xiàn)大幅虧損。
同時(shí)儲戶大量從銀行提取之前的低息存款、理財(cái)產(chǎn)品，去投資高息產(chǎn)品，比如通脹掛鉤債券（利息在8%左右），導(dǎo)致銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足，從而出現(xiàn)危機(jī)。
美國三大股指全線收跌，納指跌1.76%，道指跌1.07%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.45%。
納斯達(dá)克金龍指數(shù)小跌0.3%，A50小漲0.02%。
離岸匯率一度回落到6.90附近，目前保持在6.9389.
匯率目前已經(jīng)在7.0關(guān)口下方盤橫多日，預(yù)計(jì)在美聯(lián)儲加息前后會有動(dòng)作。
COMEX黃金期貨收漲2.08%報(bào)1872.7美元/盎司，周漲0.98%。COMEX黃金期貨收漲2.08%報(bào)1872.7美元/盎司，周漲0.98%。
消息面
一、中國2月信貸延續(xù)“開門紅”，M2、新增貸款及社融均超預(yù)期。
央行數(shù)據(jù)顯示，2月社融規(guī)模增量31600億，預(yù)期23000億，前值59800億。2月M2貨幣供應(yīng)同比12.9%，預(yù)期12.5%，前值12.6%。2月新增人民幣貸款18100億元，預(yù)估為15000億元，前值為49000億元。
社融和M2大幅增加，這說明市場是不缺銀子的，但聯(lián)系到之前公布的CPI和PPI（CPI同比上漲1.0%，低于市場預(yù)期的1.8%，PPI同比下降1.4%，也低于市場預(yù)期的同比下降1.2%），就能看出不小的問題。
簡單說，還是之前的模式：
銀子不缺，但都在系統(tǒng)里空轉(zhuǎn)，老百姓不消費(fèi)，企業(yè)不投資；
按照這種模式走下去，有點(diǎn)“通縮”的意味了。
要知道，適度通脹其實(shí)不可怕，甚至有些國家還在有意引導(dǎo)，但通縮卻是所有國家避之不及的，意味著“蕭條”的來臨，而且不容易逆轉(zhuǎn)。
看看最近的市場：
房地產(chǎn)沒有如預(yù)期大幅回暖，成交量雖然增加，但價(jià)格仍然疲弱，同時(shí)二手房掛牌數(shù)量大漲。
汽車圈本周已經(jīng)卷起來了，而且是史無前例的割肉大跳水，之前你高攀不起的BBA，現(xiàn)在也快變得觸手可及了。
股市就更不用說了，上證逼近3200點(diǎn)，所有指數(shù)持續(xù)下跌。
現(xiàn)在，我們真的需要一波有效提振，幫助人們恢復(fù)信心，否則今年真的會很不容易熬啊。
二、傳“微軟撤出”
消息真?zhèn)芜€待確認(rèn)，但無風(fēng)不起浪，這又是老美諸多“卡脖子”行動(dòng)中的一環(huán)，受此影響，國產(chǎn)軟件，特別是系統(tǒng)軟件下周可以關(guān)注。
三、中沙伊三國發(fā)表聯(lián)合聲明：沙特和伊朗宣布恢復(fù)兩國外交關(guān)系
三國宣布，沙特和伊朗達(dá)成一份協(xié)議，包括同意恢復(fù)雙方外交關(guān)系，在至多兩個(gè)月內(nèi)重開雙方使館和代表機(jī)構(gòu)，安排互派大使，并探討加強(qiáng)雙邊關(guān)系。三國表示愿盡一切努力，加強(qiáng)國際地區(qū)和平與安全。
這是我們“突圍”的重要舉措，打破封鎖壁壘，聯(lián)合更多國際力量。
一帶一路等關(guān)聯(lián)板塊下周可能有表現(xiàn)。
四、深交所：發(fā)布3條數(shù)字經(jīng)濟(jì)細(xì)分主題指數(shù)
將于3月14日發(fā)布“深證XR”“數(shù)字文化”“新型顯示”等3條數(shù)字經(jīng)濟(jì)細(xì)分主題指數(shù)，賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展。
指數(shù)之后應(yīng)該就是ETF跟進(jìn)了，數(shù)字經(jīng)濟(jì)會逐步豐富和深化，調(diào)整縮量就是機(jī)會（放量不是）。
說回市場
本周可謂走勢慘烈，即便是跌幅較小的創(chuàng)業(yè)板，也出現(xiàn)了持續(xù)陰跌的走勢，50權(quán)重更是放量下跌，上證指數(shù)也只剩3230點(diǎn)了，距離前期高位下跌了有110點(diǎn)。
回過頭來回顧一下下跌的原因，我們覺得還是資金對市場缺少信心。
外資是因?yàn)閰R率原因，而內(nèi)資則是對經(jīng)濟(jì)前景不樂觀。
2月份數(shù)據(jù)周四盤后出臺，CPI和PPI都差強(qiáng)人意。
這表明，居民消費(fèi)和企業(yè)的生產(chǎn)意愿都不足。
周末雖然社融和M2超預(yù)期，但難掩消費(fèi)和投資疲弱的現(xiàn)實(shí)。
再加上近期已經(jīng)日趨明顯的出口萎縮，以及老美為首的外圍的壓制，今年可謂內(nèi)外憂患。
原本期待著疫情過后大家能迎來一個(gè)好年景，但是現(xiàn)在看來還需要勒緊褲腰帶，艱難度日。
什么時(shí)候股市才會好轉(zhuǎn)？
或者實(shí)體經(jīng)濟(jì)回暖，導(dǎo)致企業(yè)利潤增長。
或者有較為持續(xù)的放水，導(dǎo)致場內(nèi)資金增加，都是可行的。
但這兩個(gè)方面短期都還沒啥盼頭。
前一個(gè)就不說了，老美加息歡得很，現(xiàn)在匯率始終在7.0下方震蕩，什么時(shí)候老美加息見頂，匯率升值，外資流入的概率才大。
而后一個(gè)則是綜合因素導(dǎo)致的，今年的GDP定的比較低，本身就意味著上方并不看好今年經(jīng)濟(jì)能大幅回暖，同時(shí)又沒打算大水漫灌，硬拉經(jīng)濟(jì)。
因此，無論是實(shí)體還是虛擬經(jīng)濟(jì)，都要降低預(yù)期了。
近期車企紛紛瘋狂降價(jià)，已經(jīng)很說明問題了。
你什么時(shí)候見過賣30幾萬的車，能優(yōu)惠到十幾萬？
這明顯就是斷臂求生，說明企業(yè)壓力著實(shí)很大。
那么對于我們交易者來說，要注意哪些方面？
首先，如果你是基金或者中長線的交易者，那么這段時(shí)間最好休息，除非市場成交量顯著放大，回到萬億以上，并且保持一段時(shí)間，再進(jìn)場才會比較安全。
不要老想著抄在低位，現(xiàn)在確實(shí)有不少板塊已經(jīng)跌得比較慘了，但是你怎么知道反彈是縮量還是放量呢？一旦反彈無量，后面接著的就是新一輪下跌。
而對于短線交易者來說，現(xiàn)在操作難度也明顯增大。
由于全面注冊制的價(jià)格籠子，導(dǎo)致近期股票的漲停板和連板數(shù)量都明顯減少，甚至連跌停板的數(shù)量都減少了。
表明資金，特別是游資交投意愿清淡，因此持續(xù)拉升的行情變得越來越少，往往今天拉升的板塊明天就會下跌，特別是今天拉起得越多，明天可能砸的就越狠。
所以如果是兩~五天的短線交易，操作難度最大。
現(xiàn)在比較適合的有兩種交易周期：
第一個(gè)就是我們一直說的超短，也就是當(dāng)天買、次日賣；
但不是每個(gè)交易日的收盤都可以進(jìn)場的，如果當(dāng)天收盤時(shí)，沒有形成指數(shù)的底部，那么次日未必會拉起，此時(shí)就不適合在尾盤進(jìn)場。
但這種交易方式至少不會讓你坐過山車，只要學(xué)會如何判斷底部形態(tài)，那么只要你能夠管住手，只在指數(shù)底部進(jìn)場，跑贏指數(shù)的難度并不大。
另一種交易周期就是稍微長一點(diǎn)的短線，大概在一周以上，也就是隔周交易。
因?yàn)殡m然說指數(shù)或者某個(gè)板塊不會天天漲，但近期熱點(diǎn)仍然還是有一定持續(xù)性的，通常在一周~一個(gè)月內(nèi)，總體方向會保持上揚(yáng)。
只是這樣的板塊十分稀少而已，比如前期的中字頭、軟硬件都曾有這樣的機(jī)會。
看上圖就可以看到，除了極強(qiáng)的幾天，連續(xù)兩三天上漲的時(shí)間并不多，但如果在前期進(jìn)場，后面持有為主，其實(shí)還是很舒服的。
如果你能夠找到低位的進(jìn)場點(diǎn)，埋伏進(jìn)去，那么在沒有破位，也沒有形成較大周期的頂部之前，是可以考慮至少部分倉位持有的。
這就涉及到另一個(gè)交易要素：就是分倉埋伏。
因?yàn)槲覀儫o法準(zhǔn)確的知道哪個(gè)板塊一定會在近期拉升，所以需要在幾個(gè)有拉升潛質(zhì)的板塊當(dāng)中同時(shí)埋伏，然后帶量拉起的持有，破位的賣出，縮量拉起的減倉，橫盤震蕩的也可以持有不動(dòng)。
這種方法相較于超短線來說操作難度更小，不需要實(shí)時(shí)盯盤，更適合上班族。
有興趣的小伙伴可以試試先制定自己的交易規(guī)則。
比如：交易周期、每次建倉百分比，進(jìn)場和離場規(guī)則。
制定好規(guī)則，才容易應(yīng)對各種情況。
我們每天都會在盤中，特別是在14:30的時(shí)候提示短線和近期可能有機(jī)會的板塊，大家結(jié)合這些板塊分析，可以節(jié)省一些板塊尋找的時(shí)間。
下周板塊：
下周重點(diǎn)注意一下高低位的板塊是否會有資金切換？
要做好兩手準(zhǔn)備。
本周中字頭就已經(jīng)出現(xiàn)了較為持續(xù)的回調(diào)，但軟硬件板塊還沒有出現(xiàn)，不過已經(jīng)上漲乏力了。
以“軟件服務(wù)”板塊為例，日線雖然有縮量底和均線支撐，但大級別指標(biāo)已經(jīng)縮量；
下周如果不能放量拉起，就容易出現(xiàn)明確的頂部，并開始下跌。
周一先觀察30 60分鐘是否會有大的拋壓，如果沒有，日線還是有先拉起一波的可能。
而半導(dǎo)體板塊的120分鐘已經(jīng)持續(xù)縮量很久了，現(xiàn)在形成了所有指標(biāo)的縮量頂，且有均線壓制，短線要注意拋壓大小。
如果下周這些熱點(diǎn)板塊出現(xiàn)拋壓的話，就要小心資金短期持續(xù)流出；
不過這些板塊前期走勢良好，量能有效放大，所以調(diào)整之后，應(yīng)該還會再次拉起的概率不小，值得持續(xù)關(guān)注。
同時(shí)注意，如果下周這些板塊只是縮量調(diào)整，那么周內(nèi)就會有機(jī)會再次拉起。
而低位板塊可以關(guān)注CXO、生物制藥等日線有縮量底部同時(shí)有均線支撐的板塊。
其中部分個(gè)股已經(jīng)拉起，但整體仍然還沒有資金大幅進(jìn)場，可以關(guān)注。
如果下周資金從高位板塊流出，有一定概率會進(jìn)入這些低位板塊。
同時(shí)務(wù)必注意，目前50權(quán)重指數(shù)仍然較大概率沒有見底，下周即便有拉起也只是反彈，而且可能只是日內(nèi)反彈。
所以仍要根據(jù)指數(shù)日內(nèi)企穩(wěn)點(diǎn)來進(jìn)場。
另外，本周創(chuàng)業(yè)板走勢明顯強(qiáng)于主板和權(quán)重板塊，拋壓更小，資金也更活躍。
同時(shí)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的日線也形成了日線的雙指標(biāo)縮量底部，但價(jià)格已經(jīng)跌破均線支撐，同時(shí)大級別指標(biāo)仍然是放量下跌形態(tài)；
所以較大概率是先縮量反彈，再縮量調(diào)整，然后才能企穩(wěn)。
可以按照“創(chuàng)業(yè)板+熱點(diǎn)題材”的模式去尋找短線標(biāo)的。
如果無法交易創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的新手小伙伴們，則可以考慮“小票+熱點(diǎn)題材”的模式。
指數(shù)方面，雖然昨晚美股大跌，但A50和金龍指數(shù)都沒隨著大跌，經(jīng)過一周的下跌后，A股的風(fēng)險(xiǎn)釋放至少階段趨緩了，但只是趨緩，還沒見底，后面資金不進(jìn)場，還要跌。
所以不可掉以輕心，畢竟現(xiàn)在內(nèi)外形勢都不好，大家都在比慘，熬過去你就贏了。
好了，今天我們就說到這里，下周再和大家一起實(shí)時(shí)分析，大家有什么問題可以在留言區(qū)留言，我們會盡量回復(fù)。
大家下周見。
