ETF期權(quán)的權(quán)利金價值一般在幾元到幾百元甚至幾千元每張之間，之所以價格差距大是因為其合約在當(dāng)下所呈現(xiàn)的價值狀態(tài)的不同，具體因素取決于資產(chǎn)價格、行權(quán)價、以及到期日等等。

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ETF期權(quán)的價格通常以每張合約的權(quán)利金（或期權(quán)費用）來表示，權(quán)利金是期權(quán)的價格，它是購買或賣出一張期權(quán)合約所需支付的金額。

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計算一張ETF期權(quán)的權(quán)利金公式：

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最新價*10000（合約單位）=權(quán)利金（期權(quán)費）

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如下圖，認(rèn)購和認(rèn)沽期權(quán)合約因為看漲看跌的方向不同，所以權(quán)利金差距也是比較大的。

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一張2550行權(quán)價的認(rèn)購合約是需要456元一張，而認(rèn)沽合約則只需要71元一張。

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ETF期權(quán)的整個交易過程：

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1、選擇期權(quán)月份

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在交易前選擇好交易月份，一般情況下都是近月優(yōu)先，比如現(xiàn)在是7月份，那就選7月合約，8月份9月份也都可以，一般，近月到行權(quán)日來臨前波動會相對劇烈些。

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2、選擇認(rèn)購還是認(rèn)沽

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選擇好月份，首先要對行情有個大體判斷，看漲買認(rèn)購，看跌買認(rèn)沽。

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3、選擇行權(quán)價

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方向選好后，那就該選擇行權(quán)價格了，行情報價中間會有一列行權(quán)價格（也叫執(zhí)行價），現(xiàn)價代表權(quán)利金，也就是購買這個合約的成本。而這里，不看合約是否便宜還是貴，要關(guān)心行權(quán)價意義，這里會有實值 平值 虛值的概念。

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4、了解盈利和虧損

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做期權(quán)交易并不是真正的去行權(quán)得到股票，而是炒權(quán)利金的價差，底價買入，高價賣出。假設(shè)你如果買的是認(rèn)購，行情上漲你的單子（權(quán)利金）就會跟著上漲，期權(quán)交易是T+0的， 你的權(quán)利金升值了可以隨時平倉獲利。

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反之，行情下跌的話，你的權(quán)利金會貶值，最多虧完那個時候就變成深度虛值了，就沒有時間價值了，到期后最多損失權(quán)利金，正所謂虧損有限 盈利無限，認(rèn)沽道理一樣，同樣理解。

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5、ETF到期日怎么辦？

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期權(quán)是有到期日的，隨著時間的推移會離到期日越來越近，期權(quán)合約還沒有升值反而貶值了，還不想止損平倉。這時，如果到期日之前不主動平倉的話，那交易所視為自動棄權(quán)，那你的權(quán)利金最終會歸零！其實到那個時候你的單子已經(jīng)沒有一點價值了，最大的虧損就是所支付的權(quán)利金。

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更多期權(quán)知識來源：期權(quán)醬