上市公司半年報，金融企業(yè)包攬最賺錢公司前十名，真的讓利了嗎

近日，上市公司半年報收官，A股3900多家上市公司的“成績單”備受關注。前十名最賺錢公司均為金融企業(yè)、上市金融企業(yè)利潤占據“半壁江山”。其中，工商銀行凈利潤?1497.96?億元、建設銀行凈利潤?1389.39?億元、農業(yè)銀行凈利潤1091.9億元、中國銀行凈利潤1078.12億元，四大國有銀行仍然牢牢占據著最賺錢企業(yè)榜單的前列。

要知道，這是在響應國家號召、向實體經濟讓利、銀行整體盈利水平下降的情況下實現的。如果不是讓利，銀行業(yè)的利潤，真的是無法想象。尤其與制造業(yè)相比，銀行業(yè)的盈利能力，只能讓制造業(yè)企業(yè)望其項背，甚至連項背都看不到。曾經有報道稱，在中國企業(yè)500強中，所有制造企業(yè)的利潤總和，不及兩家國有大行的利潤總和。

銀行如此賺錢，對企業(yè)、特別是實體企業(yè)來說，決非什么好事。因為，銀行是以利息為主要收入來源，利潤越高，意味著息差越大，對企業(yè)和居民是不公的。銀行的錢來自于企業(yè)和居民，以及政府存款、派生存款等。貸款則是銀行利用企業(yè)和居民的存款進行管理經營，獲取相應利差，毫無疑問，這個利差應當在風險可控的情況下盡量減少，以把更多的利益讓渡給其他企業(yè)和居民。

恰恰是，中國的銀行更多的是站在自身利益基礎上，最大限度地提高息差，以獲取最大利益。尤其對中小微企業(yè)，不僅服務的效率低，獲取信貸資金支持的難度大。即便得到支持，融資成本也非常高。因此，從中小微企業(yè)手中獲得的資金回報也更多。

需要注意的是，銀行的高額利潤，又是建立在高風險基礎上的。銀行不僅利潤多，能夠在對企業(yè)實施服務時大賺，也風險大，通過撥備化解風險、核銷不良貸款的力度也很大，大賺背后的大賠現象也是比較嚴重的。且這種大賠，又是合理合法的，是鼓勵的。說好聽一點，就是更好地為企業(yè)和居民服務，說難聽一點，就是銀行有的是錢，不在乎。

實際上，銀行的這種大賺后大賠現象，并不是現在才發(fā)現，而是由來已久。銀行用多數企業(yè)貸款支付的利息來創(chuàng)造利潤，且利潤水平遠高于其他行業(yè)、其他企業(yè)，再用這些利潤的一部分以撥備的方式消化不良貸款，以降低不良率。從財務和防風險的角度來看，沒有什么可挑剔的。關鍵是，如此一來，就不可避免地會帶來銀行在貸款發(fā)放方面的不慎重、不負責，會給不良企業(yè)鉆空子，也會給法制意識不強的銀行工作人員鉆空子。他們通過勾結，發(fā)不該發(fā)放的貸款，并在貸款發(fā)放成功后，將部分資金轉移，最終給銀行帶來利益損害。而一旦對這樣的貸款以不良核銷，就等于在國家利益保護、國有資產保護方面開了一個口。

我們并不反對銀行利用撥備方式核銷一部分已經形成的不良貸款，以降低不良貸款率，更好地為企業(yè)和居民服務。但是，對每一筆核銷的不良貸款，有沒有經過周密認真的調查、了解和分析，特別是形成的原因等進行過科學評估，就是值得思考的問題了。因為，相關金融機構為了工作方便，大多采用臺面數據來評判，而不對產生不良貸款的深層次原因進行分析，在這樣的情況下，大賺后面的大賠，就顯得更有意思、更值得玩味了。

事實也是，由于銀行利潤的反映，并不完整，尤其是風險的反映，往往與利潤是不同步的。利潤跑得快、風險跑得慢。但風險的發(fā)生往往會受到人為干預，會被人為壓制住，使其得不到及時全面反映。特別是“后來者”，為了減少對自身利益的傷害，也往往會故意將風險大化小、小化了。即便風險不是自己造成的，為了眼前利益，也不想讓風險暴露。如果風險能夠“終身制”，誰放款、誰負責一條路走到底，或許，貸款的審慎度會大大提高，風險也會越來越小。

也正因為如此，銀行的高額利潤，是建立在高額“賠付”的基礎上的。而這個賠付，顯然是通過損害多數企業(yè)的利益來為極少數企業(yè)買單。正常貸款出現損失，是能夠理解和接受的，畢竟，市場是有風險的，有的企業(yè)出現問題也屬正常。但是，到底有多少屬于非正常貸款，特別是暗箱操作行為導致的不良貸款，需要引起銀行和監(jiān)管機構的重視。如果銀行能夠把利潤降下來，更多地給予企業(yè)支持和幫助，并更加慎重認真地把好每一筆貸款的審批權，確保不發(fā)生不該貸而勉強貸的現象，確保不在貸款發(fā)放時暗箱操作，確保放貸行政公開透明、規(guī)范陽光。那么，用撥備核銷不良貸款的金額也會縮小。銀行，也就真正步入健康發(fā)展的軌道。更重要的，銀行的風險防范工作做好了，對于推動其他方面改革，如房地產市場改革、推動房價下跌等也是十分有利的。