R語言對S＆P500股票指數(shù)進(jìn)行ARIMA + GARCH交易策略|附代碼數(shù)據(jù)
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在本文中，我想向您展示如何應(yīng)用S＆P500股票市場指數(shù)的交易策略（點(diǎn)擊文末“閱讀原文”獲取完整代碼數(shù)據(jù)）。
通過組合ARIMA和GARCH模型，從長期來看，我們可以超過“買入并持有”方法。
策略概述
該策略在“滾動”預(yù)測的基礎(chǔ)上執(zhí)行：
對于每一天，股票指數(shù)的對數(shù)收益的前_k_天被用作擬合最佳ARIMA和GARCH模型的窗口。?
組合模型用于對第二天的收益進(jìn)行預(yù)測。
如果預(yù)測為負(fù)，則在上一個收盤時做空股票，而如果預(yù)測為正，則做多。
如果預(yù)測與前一天的方向相同，則什么都不會改變。
策略實(shí)施
第一個任務(wù)是在R中安裝和導(dǎo)入必要的庫：
如果已經(jīng)安裝了庫，則可以簡單地導(dǎo)入它們：
> library(quantmod)> library(lattice)> library(timeSeries)> library(rugarch)
完成后，將把該策略應(yīng)用于S＆P500。
然后，我們可以創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)普爾500的“收盤價”的對數(shù)收益率差分序列，并去除初始NA值：
根據(jù)Akaike信息準(zhǔn)則，循環(huán)過程將為我們提供“最佳”擬合ARMA模型，然后我們可以將其用于輸入GARCH模型：
> ? ? final.aic <- Inf> ? ? final.order <- c(0,0,0)> ? ? for (p in 0:5) for (q in 0:5) {> ? ? ? ? if ( p == 0 && q == 0) {> ? ? ? ? ? ? next> ? ? ? ? }>> ? ? ? ? arimaFit = tryCatch( arima(spReturnsOffset, order=c(p, 0, q)),> ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?error=function( err ) FALSE,> ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?warning=function( err ) FALSE )>> ? ? ? ? if( !is.logical( arimaFit ) ) {> ? ? ? ? ? ? current.aic <- AIC(arimaFit)> ? ? ? ? ? ? if (current.aic < final.aic) {> ? ? ? ? ? ? ? ? final.aic <- current.aic> ? ? ? ? ? ? ? ? final.order <- c(p, 0, q)> ? ? ? ? ? ? ? ? final.arima <- arima(spReturnsOffset, order=final.order)> ? ? ? ? ? ? }> ? ? ? ? } else {> ? ? ? ? ? ? next> ? ? ? ? }> ? ? }
如果GARCH模型無法收斂，那么我們只需將日期設(shè)置為產(chǎn)生“長期”預(yù)測 。
為了準(zhǔn)備CSV文件的輸出，我創(chuàng)建了一個字符串，其中包含用逗號分隔的數(shù)據(jù)，并帶有第二天的預(yù)測方向：
> ? ? if(is(fit, "warning")) {> ? ? ? forecasts[d+1] = paste(index(spReturnsOffset[windowLength]), 1, sep=",")> ? ? ? print(paste(index(spReturnsOffset[windowLength]), 1, sep=","))> ? ? } else {> ? ? ? fore = ugarchforecast(fit, n.ahead=1)> ? ? ? ind = fore@forecast$seriesFor> ? ? ? forecasts[d+1] = paste(colnames(ind), ifelse(ind[1] < 0, -1, 1), sep=",")> ? ? ? print(paste(colnames(ind), ifelse(ind[1] < 0, -1, 1), sep=","))> ? ? }> }
倒數(shù)第二步是將CSV文件輸出 。
確保在與forecasts.csv文件相同的目錄中運(yùn)行：
forecasts?= open("forecasts.csv",?"r").readlines()
至此，我們已將更正的指標(biāo)文件存儲在中forecasts_new.csv。
策略結(jié)果
現(xiàn)在，我們已經(jīng)生成了指標(biāo)CSV文件，我們需要將其效果與“買入并持有”進(jìn)行比較。
我們首先從CSV文件中讀取指標(biāo)并將其存儲為spArimaGarch：
然后，我們將ARIMA + GARCH預(yù)測的日期與S＆P500的原始收益集相交。
一旦獲得ARIMA + GARCH策略的收益，就可以為ARIMA + GARCH模型和“買入并持有”創(chuàng)建資產(chǎn)曲線。最后，我們將它們合并為一個數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)：
> spArimaGarchCurve = log( cumprod( 1 + spArimaGarchReturns ) )> spBuyHoldCurve = log( cumprod( 1 + spIntersect[,2] ) )> spCombinedCurve = merge( spArimaGarchCurve, spBuyHoldCurve, all=F )
最后，我們可以在同一圖上繪制兩條收益曲線：
> xyplot(> ? spCombinedCurve,> ? superpose=T,> ? col=c("darkred", "darkblue"),> ? lwd=2,> ? key=list(> ? ? text=list(> ? ? ? c("ARIMA+GARCH", "Buy & Hold")> ? ? ),> ? ? lines=list(> ? ? ? lwd=2, col=c("darkred", "darkblue")> ? ? )> ? )> )
資產(chǎn)曲線如下：
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R語言動量交易策略分析調(diào)整后的數(shù)據(jù)
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ARIMA + GARCH策略的股票曲線與S＆P500的“買入并持有”
如您所見，在65年的時間里，ARIMA + GARCH策略的表現(xiàn)明顯優(yōu)于“買入并持有”。但是，您還可以看到，大部分收益發(fā)生在1970年至1980年之間。
因此，在將此類模型建立之前將其應(yīng)用于歷史序列真的合適嗎？另一種選擇是開始將模型應(yīng)用于最新數(shù)據(jù)。實(shí)際上，我們可以考慮一下從2005年1月1日至今的最近十年的表現(xiàn)：
從2005年至今，ARIMA + GARCH策略與S＆P500的“買入并持有”股票曲線
現(xiàn)在，我們已經(jīng)完成了ARIMA和GARCH模型的討論，我想通過考慮長狀態(tài)空間模型和協(xié)整時間序列來繼續(xù)進(jìn)行時間序列分析討論。
時間序列的這些后續(xù)領(lǐng)域?qū)⑾蛭覀兘榻B一些模型，這些模型可以改善我們的預(yù)測，這將大大提高我們的交易獲利能力和/或降低風(fēng)險。
本文摘選《R語言對S＆P500股票指數(shù)進(jìn)行ARIMA + GARCH交易策略》，點(diǎn)擊“閱讀原文”獲取全文完整資料。
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