有期權(quán)的買賣就會(huì)有期權(quán)的價(jià)格，通常將期權(quán)的價(jià)格稱為“權(quán)利金”或者“期權(quán)費(fèi)”。權(quán)利金是期權(quán)合約中的唯一變量，期權(quán)合約上的其他要素，期權(quán)合約有效期越長(zhǎng)，對(duì)于期權(quán)的買方來說，其獲利的可能性就越大；而對(duì)于期權(quán)的賣方來說，其需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，那么深證100期權(quán)的合約價(jià)值分為幾種？哪種期權(quán)合約比較好？

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深證100期權(quán)的合約價(jià)值分為幾種？

期權(quán)市場(chǎng)中有很多種合約，按照行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的市價(jià)的關(guān)系劃分可分為：實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)、虛值期權(quán)。平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)；實(shí)值是指看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格，或者看跌期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。

虛值是指看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格，或者看跌期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)。其實(shí)很好區(qū)分：找出平值合約之后，可以知道平值認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽合約的權(quán)利金多少，那么比平值合約貴的都叫實(shí)值，比平值合約便宜的都是虛值。

哪種期權(quán)合約比較好？

每個(gè)ETF期權(quán)品種至少有9種或以上的行權(quán)價(jià)可以選（平值+實(shí)值4檔+虛值4檔），即使投資者對(duì)市場(chǎng)看法很準(zhǔn)確，但是如果不知道如何選行權(quán)價(jià)，可能還是會(huì)導(dǎo)致虧損或者是獲利很少。買入深虛值期權(quán)的好處在于權(quán)利金十分便宜，但同時(shí)，其轉(zhuǎn)化為實(shí)值期權(quán)的過程需要標(biāo)的證券價(jià)格更大的變化。而大多數(shù)情況下，希望買入的標(biāo)的證券價(jià)格大幅變化是不現(xiàn)實(shí)的。

同一月份合約下，又有眾多行權(quán)價(jià)。每個(gè)行權(quán)價(jià)都對(duì)應(yīng)著一個(gè)看漲期權(quán)、一個(gè)看跌期權(quán)。所以，一個(gè)品種就會(huì)有非常多的期權(quán)合約?？赡懿簧偻顿Y者都看到2019年2月份那次50ETF期權(quán)192倍的漲幅，虛值合約瞬間翻倍而感到興奮，也想要撞撞這種運(yùn)氣，但是碰運(yùn)氣歸碰運(yùn)氣，如果運(yùn)氣碰不到，次數(shù)累積多了就變成一筆積少成多的虧損金額了。