最近，我看到了連金華最大商場的大屏幕都在不停地滾動(dòng)播放有關(guān)“個(gè)人養(yǎng)老金”的開戶設(shè)立的廣告。銀行專員也積極地勸說人們開設(shè)養(yǎng)老金賬戶，這行為與券商的銷售員鼓勵(lì)朋友開股票賬戶本質(zhì)上是一樣的。銀行正在搶奪券商的市場份額。

首先，我們來分析一下個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)：

1. 好處一：Y類養(yǎng)老金被宣傳為零交易費(fèi)用，感覺就像是撿到了便宜，不必花錢。但實(shí)際上，它的運(yùn)作費(fèi)用高達(dá)0.55%，比指數(shù)基金還要貴。由于它屬于FOF（基金中的基金）性質(zhì)，只能由基金經(jīng)理購買基金，而原始基金的每次交易已經(jīng)相當(dāng)于一攬子股票，再進(jìn)行一次包裝，期間產(chǎn)生的費(fèi)用會(huì)不斷侵蝕你的資金。

2. 好處二：存在道德風(fēng)險(xiǎn)。中國的養(yǎng)老基金并沒有像美國的401K那樣開放透明操作，仍然像主動(dòng)型基金一樣每季度發(fā)布持倉。我們無法確定各大基金公司之間是否在幕后交易，如果最終業(yè)績不佳，最多就換掉基金經(jīng)理。

3. 好處三：你會(huì)變成大A股市的接盤俠。個(gè)人養(yǎng)老金基金的底層資產(chǎn)，如果按照目標(biāo)年限或生命周期型計(jì)算，時(shí)間跨度很長，基本上有90%以上的倉位都是股票。對(duì)于普通人來說，長期來看，這幾乎是不可能獲得長期盈利的，甚至都贏不過大盤。中國股市表現(xiàn)如此糟糕，為何還要往里面輸錢呢？金融業(yè)是一個(gè)披著羊皮的狼。