期權(quán)定價(jià)的BS公式是指由Black-Scholes模型提出的期權(quán)定價(jià)公式，它是一種用于計(jì)算歐式期權(quán)價(jià)格的數(shù)學(xué)模型。BS公式的全稱是Black-Scholes-Merton公式，它是由費(fèi)希爾·布萊克（Fischer Black）、默頓·斯科爾斯（Myron Scholes）和羅伯特·默頓（Robert Merton）在1973年獨(dú)立提出的。

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BS公式的基本形式如下：

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C=StN(d1)?Xe?r(T?t)N(d2)

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P=Xe?r(T?t)N(?d2)?StN(?d1)

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其中：

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St：當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)（如股票）價(jià)格。

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X：期權(quán)的行權(quán)價(jià)格。

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T：期權(quán)的到期日。

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t：當(dāng)前時(shí)間。

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r：無風(fēng)險(xiǎn)利率。

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N(?)：標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積分布函數(shù)。

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d1 和 d2 是計(jì)算中間變量，分別為：

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其中，σ 是標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率（年化波動(dòng)率）。

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BS公式的前提假設(shè)了市場是有效的，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，并且不存在交易成本、無風(fēng)險(xiǎn)利率是恒定的等。這個(gè)公式在金融領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用，為期權(quán)交易提供了重要的理論基礎(chǔ)。

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