個股觀點

富國銀行：上調(diào)蘋果(AAPL.US)目標價至225美元，服務業(yè)務將重新加速增長

富國銀行將蘋果的目標價從210美元上調(diào)至225美元，維持“增持”評級。該行認為，蘋果的服務業(yè)務將在2023年下半年重新加速增長，迪士尼首席執(zhí)行官Bob Iger最近關于ESPN轉(zhuǎn)向直接面向消費者的評論讓投資者對Apple TV+在體育領域的擴張非常感興趣。

高盛：重申對快手-W(01024.HK)的正面看法，目標價為90港元

高盛發(fā)表研究報告指出，料快手外部廣告恢復按年正增長，以及電商廣告穩(wěn)健的情況下，季內(nèi)將實現(xiàn)更快的廣告復蘇。該行料快手今年盈利或?qū)⒊掷m(xù)上調(diào)，主要由于公司收入增長穩(wěn)定，以及積極的組合轉(zhuǎn)變與持續(xù)的成本管控帶來的毛利率擴張。該行重申對快手的正面看法，對其目標價為90港元，維持“買入”評級。

中信證券：維持美團-W(03690.HK)“買入”評級，目標價201港元

中信證券發(fā)布研究報告稱，維持美團-W“買入”評級，微調(diào)2023-25年凈利預測至136.4/227.6/380.4億元;對應經(jīng)調(diào)整凈利預測251.5/344.1/499.8億元，目標價201港元。美團作為消費互聯(lián)網(wǎng)板塊兼具修復預期和成長屬性的稀缺標的之一，短期基本面兌現(xiàn)能力具備高確定性，長期價值明確。

交銀國際：維持嗶哩嗶哩-W(09626.HK)“買入”評級，目標價205港元

交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持嗶哩嗶哩-W“買入”評級，下半年游戲供給增加，重點手游《優(yōu)俊少女》等上線有望帶動游戲收入恢復正增長。作為主要二次元游戲發(fā)行渠道優(yōu)勢仍存，看好商業(yè)化基建完善及場景探索進一步提升變現(xiàn)效率，目標價205港元。

花旗：予周大福(01929.HK)“買入”評級，目標價18.1港元

花旗發(fā)布研究報告稱，予周大?！百I入”評級，目標價18.1港元。公司在產(chǎn)品設計上展現(xiàn)出較強的創(chuàng)新能力，利潤率較高的差異化產(chǎn)品系列占其黃金銷量的近60%。7月份至今的同店銷售趨勢好于該行預期，并且在價格優(yōu)化的暫時影響后，6月份季度的市場份額已趨于穩(wěn)定。

高盛：維持瑞聲科技(02018.HK)“買入”評級，目標價為23.5港元

高盛發(fā)表報告指，維持瑞聲科技“買入”評級，目標價23.5港元。瑞聲上半年凈利潤指引遜預期。根據(jù)指引，該行預計上半年收入為93億元，按年下降1%。至于毛利率料將進一步降至17.5%，去年下半年為17.8%。即使近期面臨不利因素，但高盛仍看好瑞聲的產(chǎn)品線擴張、光學業(yè)務市場份額的擴大，以及高端產(chǎn)品貢獻的增加。

行業(yè)研究

花旗：料內(nèi)房股上半年核心盈利同比跌32%，首選華潤置地(01109.HK)、越秀地產(chǎn)(00123.HK)、貝殼-W(02423.HK)及龍湖集團(00960.HK)

花旗發(fā)表報告，預計內(nèi)房股上半年核心盈利同比跌32%，回落至2014和2015上半年水平。目前投資者已一定程度上消化因季節(jié)性因素和流動性收緊而導致7月和8月銷售疲軟，但仍存在部分憂慮如更多房企出現(xiàn)重組、上半年業(yè)績、宏觀數(shù)據(jù)疲軟、美元走強等因素。該行行業(yè)首選為華潤置地、綠城管理控股(09979.HK)、越秀地產(chǎn)、貝殼-W、龍湖集團。

瑞銀：政治局會議帶來廣泛正面訊號，看好互聯(lián)網(wǎng)、內(nèi)險及體育用品板塊

瑞銀發(fā)表報告表示，就中共中央政治局昨日召開會議，分析研究當前經(jīng)濟形勢，為今年下半年經(jīng)濟工作定下政策基調(diào)，中央政治局會議關于支持經(jīng)濟增長、促進私營企業(yè)投資和提振投資者信心的信息總體上對市場情緒有利，帶來廣泛正面訊號，因市場早前對政策預期似乎相對溫和。

總體而言，該行認為MSCI中國指數(shù)當前的風險回報仍然具有吸引力，因為政策設置處于促增長階段。該行表示，對MSCI中國指數(shù)前景保持樂觀，青睞行業(yè)包括互聯(lián)網(wǎng)、白色家電、啤酒、運動服飾、休閑和保險。

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作者：艾德一站通

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