時(shí)間可以說是期權(quán)交易的一個(gè)獨(dú)特的維度，和股票不同，期權(quán)是有到期日的，而股票只要不退市就會(huì)一直存在，投資者就算一時(shí)的虧損被套，還是有機(jī)會(huì)等待股票獲利的，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值才共同構(gòu)成了期權(quán)的價(jià)格,不說很多的新手投資者就算是已經(jīng)有過投資經(jīng)驗(yàn)的投資老手,可能還是無法說清楚到底期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是什么意思,那么期權(quán)的時(shí)間價(jià)值及特點(diǎn)你了解多少？

以上素材來源于：財(cái)順期權(quán)~

期權(quán)的時(shí)間價(jià)值含義

期權(quán)的時(shí)間價(jià)值指期權(quán)合約的購(gòu)買者為購(gòu)買期權(quán)而支付的權(quán)利金超過期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的那部分價(jià)值。其次期權(quán)的時(shí)間價(jià)值表示在期權(quán)剩余有效期內(nèi),標(biāo)的股票價(jià)格變動(dòng)有利于期權(quán)持有人的可能性。時(shí)間價(jià)值的價(jià)值來源于是距離到期前的不確定價(jià)值。波動(dòng)性越大，標(biāo)的物價(jià)差越大，其內(nèi)在價(jià)值的變動(dòng)的可能性越大。

期權(quán)的時(shí)間價(jià)值特點(diǎn)

期權(quán)到期時(shí)間越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大到期時(shí)間越長(zhǎng)買方越可能賺更多錢，賣方則要承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，因此買方需要付出更多的時(shí)間成本基于這個(gè)特點(diǎn)，買期權(quán)應(yīng)該買到期時(shí)間相對(duì)長(zhǎng)的，賣期權(quán)應(yīng)該賣到期時(shí)間相對(duì)短的，其次價(jià)格變動(dòng)越大、期權(quán)時(shí)間價(jià)值越高；股票波動(dòng)率越大、期權(quán)時(shí)間價(jià)值越高；股價(jià)過高或過低，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越低。

期權(quán)的時(shí)間價(jià)值=期權(quán)費(fèi)一期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，在期權(quán)合約到期之前，期權(quán)合約標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格處于不斷的變化之中，持有期權(quán)就有可能增加收益。正因?yàn)檫@樣，期權(quán)價(jià)值通常都高于其內(nèi)涵價(jià)值。期權(quán)價(jià)格超過內(nèi)涵價(jià)值的這一部分，就是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。值得注意的是期權(quán)博取的就是在一定的時(shí)間內(nèi)，去達(dá)到某個(gè)價(jià)格的可能性，而隨著行權(quán)日的到來，這樣的機(jī)會(huì)也就會(huì)越來越小，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也就在不斷的流失，到最后虛值合約就會(huì)變成一張廢紙。對(duì)于期權(quán)的買方來說，一個(gè)天然劣勢(shì)就是，從買入的那一天起，時(shí)間就是最大的敵人。