期權(quán)保證金指的是在期權(quán)交易中，買方向賣方支付一筆權(quán)利金，買方獲得了權(quán)利但沒有義務(wù)，因此除權(quán)利金外，買方不需要交納保證金。對賣方來說，獲得了買方的權(quán)利金，只有義務(wù)沒有權(quán)利，因此，需要交納保證金，保證在買方執(zhí)行期權(quán)的時候，履行期權(quán)合約。下文介紹期權(quán)保證金如何計算?

50ETF期權(quán)分買方和賣方！

期權(quán)買方是無保證金交易，無保存風(fēng)險，收益無限！

期權(quán)賣方是保證金交易，會爆倉風(fēng)險，收益鎖定！

期權(quán)保證金比例怎么算?期權(quán)保證金計算公式

每手看漲（跌）期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價*合約乘數(shù)+MAX【標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價*合約乘數(shù)*合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)*標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價（合約行權(quán)價格）*合約乘數(shù)*合約保證金調(diào)整系數(shù)】

備注：（1）滬深300股指期權(quán)合約的保證金調(diào)整系數(shù)為12%，最低保障系數(shù)為0.5?；?

中證1000股指期權(quán)各合約的保證金調(diào)整系數(shù)為15%，最低保障系數(shù)為0.5

看漲期權(quán)虛值額為：MAX【（本合約行權(quán)價格-標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價）*合約乘數(shù)，0】；

看跌期權(quán)虛值額為：MAX【標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價-本合約行權(quán)價格）*合約乘數(shù)，0】

期權(quán)保證金計算舉例：

【1】50ETF期權(quán)，2015年1月22日收盤，價格2.499元 ;

【2】50ETF購1月2250深度實值期權(quán)，保證金約為合約價值的22.2% ;

【3】50ETF購1月2500平值期權(quán)，保證金約為合約價值的15.7% ;

【4】50ETF購1月2700深度虛值期權(quán)，保證金約為合約價值的8.2%。

股票期權(quán)在交易的時候，雙方都要支付保證金，以確保期權(quán)合同能夠履行，而保證金不得低于證券證券交易所和中國清算所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

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