場(chǎng)內(nèi)期權(quán)也是一種杠桿工具，其杠桿比例取決于期權(quán)合約的具體參數(shù)，例如合約標(biāo)的物價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、到期日、波動(dòng)率等等。一般來(lái)說(shuō)，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)的杠桿比例比期貨低，但仍然可以達(dá)到相對(duì)較高的水平。

?

場(chǎng)內(nèi)期權(quán)的杠桿倍數(shù)是根據(jù)期權(quán)價(jià)格相對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的比例計(jì)算得出的。由于期權(quán)購(gòu)買(mǎi)的是權(quán)利，而不是實(shí)際資產(chǎn)本身，因此期權(quán)交易可以使用相對(duì)較小的資金量來(lái)獲得更大的杠桿效應(yīng)。這意味著，相對(duì)于購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)本身的資金量，期權(quán)的杠桿倍數(shù)通常較高。

?

例如，一份股票期權(quán)的價(jià)格可能只有該股票價(jià)格的1%或者更少。如果該股票價(jià)格上漲了10%，那么持有該期權(quán)的投資者可能會(huì)獲得相應(yīng)的收益，而不需要購(gòu)買(mǎi)實(shí)際的股票。因此，該股票期權(quán)的杠桿倍數(shù)可能會(huì)達(dá)到10倍或者更高。

?

需要注意的是，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)的杠桿比例可能會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)的波動(dòng)而發(fā)生變化，而且杠桿比例高也意味著風(fēng)險(xiǎn)更大，因此投資者在進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易時(shí)，應(yīng)該謹(jǐn)慎把握風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身的投資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出決策。

?

更多期權(quán)知識(shí)來(lái)源：財(cái)順期權(quán)

?