一、閱讀資料：招股說明書、年報、研報、雪球好文

1、骨修復(fù)材料

2、市場容量，20年50億，25年100億（中等偏小），營收2億多

3、市場容量小，天花板？

4、家族公司（老板岳父首席科學(xué)家，老婆海外公司技術(shù)總監(jiān)，丈母娘）清華團(tuán)隊

5、集采

6、上市定價，16元，26倍PE

?

二、財務(wù)報表（優(yōu)秀95分）：

1增長邏輯，行業(yè)本身，同業(yè)競爭

?

2毛利率，高穩(wěn)升

3總資產(chǎn)20年底，8億元，現(xiàn)金5億元，固定資產(chǎn)2億元。

4利潤和銷售含金量很高！

?

結(jié)論：

優(yōu)點：財務(wù)報表很好，有增長空間。

缺點：家族、集采、市場容量、官司

微信進(jìn)群聊