作者：禾涼

去醫(yī)院體檢，做B超。剛躺下，手機(jī)響了。

交易員：**食品跌了5%，怎么辦？

我：那……那只能再補(bǔ)一點(diǎn)……

掛斷電話，繼續(xù)B超。

聽見大夫“哎……”的一聲。

趕緊問：大夫，有情況，您務(wù)必直說啊。

大夫看著我，緩緩地說：“今年還是要買新能源啊”。

慎知資產(chǎn)余海豐用以上段子表達(dá)了自己2021年與新能源行情失之交臂的感慨。

錯(cuò)失新能源行情?兩私募大佬道歉

2021年1月4日，仁橋資產(chǎn)總經(jīng)理夏俊杰在仁橋資產(chǎn)官方微信號(hào)發(fā)布《仁橋資產(chǎn)投資備忘錄——2021》稱，2021年我們在地產(chǎn)板塊的投資是非常失敗的。中證地產(chǎn)指數(shù)全年下跌了20%，而我們持倉的某龍頭公司全年下跌遠(yuǎn)超指數(shù)。所以錯(cuò)的很離譜，不僅行業(yè)判斷錯(cuò)了，個(gè)股選擇也錯(cuò)了。

同時(shí)，2021年夏俊杰帶領(lǐng)仁橋資產(chǎn)錯(cuò)過了一些表現(xiàn)不錯(cuò)的板塊，比如新能源汽車、軍工、半導(dǎo)體、風(fēng)電光伏、CXO等等。

2021年12月31日，慎知資產(chǎn)余海豐在個(gè)人公眾號(hào)發(fā)布《我們這一年——2021》稱，給自己打59分，相對于（公募）同行的表現(xiàn)，是其自2012年有公開業(yè)績以來的最差。余海豐還表示，“向給各位信任、支持他們的投資人、渠道朋友，發(fā)自肺腑地說聲：慚愧！”

余海豐表示，2021年表現(xiàn)“不及格”的原因有兩方面：

一是幾乎全面踏空新能源（包括綠電、汽車零部件）。因此，余海豐也自嘲是“踏空新能源的Loser”。他說，“踏空的背后，是我對這個(gè)板塊的不熟悉、不愿追漲的性格、以及新能源研究員的缺位”。

二是慎知資產(chǎn)超過35%比例的港股持倉。不過，余海豐同時(shí)也自認(rèn)為選股能力經(jīng)受住了市場的考驗(yàn)?！按蠹抑?，今年港股特別慘，但我們在港股總體上還略有盈利。”

有意思的是，余海豐表示，“經(jīng)過一年的被打臉，對新能源行業(yè)不再陌生。“他還在1月5日最新發(fā)布的招聘啟事中回復(fù)留言稱，新能源研究員已經(jīng)到位了。

看來，余海豐已經(jīng)吸取了去年的教訓(xùn)，開始重新布局新能源賽道。

仁橋資產(chǎn)夏俊杰和慎知資產(chǎn)余海豐雙雙錯(cuò)過了紅火的“新能源”行情，那么，2021年，新能源行情到底有多火？

據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)，2020年12月31日至2021年12月31日，新能源指數(shù)（000941）收盤價(jià)由2800.80增至4334.32，增幅為54.75%；新能源板塊（BKK0493）收盤價(jià)由10198.81增至15763.68，增幅為54.56%。

可見，新能源行情在2021年出現(xiàn)了過半的增長。事實(shí)上，新能源指數(shù)在4月中旬開始上漲，而新能源板塊在2月便開始增長，均在年底出現(xiàn)高點(diǎn)，后期雖有回升，但回撤幅度并不大。

近年來，新能源在中國地位日趨高漲，“雙碳”目標(biāo)催生新能源行業(yè)發(fā)展新機(jī)遇，“兩個(gè)一體化”促進(jìn)新能源行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，再加上中國制造業(yè)的發(fā)展，也為新能源汽車行業(yè)催生出新的機(jī)遇，“新能源汽車”賽道愈炒愈熱，底盤、芯片、智能駕駛、充電設(shè)備、汽車后市場等各領(lǐng)域均有尚未挖掘的機(jī)遇。

甚至一些科技企業(yè)甚至也開始布局“新能源汽車”領(lǐng)域，百度、華為、小米、索尼等均紛紛試圖“造車”。

趕上新能源行情 公募市場現(xiàn)3只翻倍基

2021年，新能源行情如火如荼，基金市場卻“有人歡喜有人愁”。

與仁橋資產(chǎn)和慎知資產(chǎn)的“遺憾”不同，公募基金市場卻出現(xiàn)3只“翻倍基”，趕上了這波紅火的新能源行情。

公開資料顯示，2021年，公募基金平均業(yè)績遠(yuǎn)低于2020年，翻倍基大幅下滑，權(quán)益類基金的平均收益率為8.82%，其中，主動(dòng)權(quán)益類基金的“翻倍基”僅有3只，分別為前海開源公用事業(yè)股票（005669）、前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A（000689）和寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A（001487）。

截至2022年1月4日，前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A、寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A的近1年收益率分別為119.42%、109.36%、100.52%。

統(tǒng)計(jì)資料顯示，以上該三只基金的前10大重倉情況顯示，前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A、寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A3只基金的前10大重倉股多牽涉各個(gè)能源股鏈條，億緯鋰能、寧德時(shí)代等能源龍頭股也存于其中。

截至2021年9月30日，前海開源公用事業(yè)股票的前10大重倉分別為華潤電力（00836）、億緯鋰能（300014）、比亞迪股份（002594）、華能國際電力股份（00902）、法拉電子（600563）、中國電力（02380）、寧德時(shí)代（300750）、中廣核新能源（01811）、中科電氣（300035）、新天綠色能源（00956）；

前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A的前10大重倉分別為億緯鋰能（300014）、法拉電子（600563）、比亞迪（002594）、寧德時(shí)代（300750）、東方日升（300118）、星源材質(zhì)（300568）、天合光能（688599）、國投電力（600886）、中科電氣（300035）、合盛硅業(yè)（603260）；

寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A的前10大重倉為奕瑞科技（688301）、東方盛虹（000301）、和而泰（002402）、歐陸通（300870）、拱東醫(yī)療（605369）、林洋能源（601222）、鉑科新材（300811）、建設(shè)機(jī)械（600984）、天正電氣（605066）、柯力傳感（603662）。

前海開源基金在基金前海開源公用事業(yè)股票的三季報(bào)中曾表示，整個(gè)人類社會(huì)目前處于能源革命的重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，光伏和鋰電池作為能源革命的生產(chǎn)端和應(yīng)用端的代表，在此重大歷史機(jī)遇面前，具有巨大的成長空間。

然而，斗轉(zhuǎn)星移，2022年新年伊始，新能源賽道行情卻出現(xiàn)急劇下滑。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年開年2個(gè)交易日，A股新能源賽道的整體市值便蒸發(fā)了5900多億元，而新能源賽道行情消減或與新政策出臺(tái)有關(guān)，近日，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的退坡澆滅了部分消費(fèi)者的購車熱情。

公開資料顯示，2022年1月2日，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、科技部、發(fā)展改革委等四部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于2022年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》（下稱《通知》）。《通知》明確指出，2022年，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡30%。

即便如此，2022年，新能源行情熱度仍然“難減”。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，2022年，中國新能源汽車銷量或達(dá)500萬輛，同比增長47%，新能源行情仍然未來可期。

接下來新能源行情將如何發(fā)展，GPLP犀牛財(cái)經(jīng)將持續(xù)保持關(guān)注。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）